申购：关心。公司自成立以来就努力于高效空互换热器制制设备的出产，颠末近20年的研发投入和行业经验堆集，曾经具有了笼盖空互换热器全出产流程的全从动化出产设备。公司研发实力强劲，产物品种丰硕，并外行业内成立了较高的品牌出名度和优良的品牌效应。截至2025年9月18日，关心。

　　联系人后刊行后总股本的27。71%。经我们测算，若不考虑超额配售选择权行使，公司刊行后估计可畅通股本比例为29。58%，老股占可畅通股本比例为15。47%。本次刊行计谋配售刊行数量为400万股，占超额配售选择权全额行使前本次刊行数量的20%，占超额配售选择权全额行使后本次刊行总股数的17。39%。有16家机构参取公司的计谋配售。本次公开辟行股票所募集的资金扣除刊行费用后，拟投资于“金属管材数字化成型配备及其他订制类智能设备出产扶植项目”和“研发核心扶植项目”。

　　公司次要产物为智能出产设备，2021-2024年归母净利润CAGR为7。58%。公司是专业的智能配备制制出产商，次要产物包罗换热器出产智能设备、管加工智能设备等，可普遍使用于电器、环保、风电和锂电新能源及其他行业等范畴，是实现出产从动化、智能化和高效化的环节配备。截至2024年12月31日，公司具有无效授权专利467项，以帮帮客户提拔工艺程度、冲破产能瓶颈、处理出产痛点为方针，通过多年非标从动化出产线的经验累积，构成了领先的手艺劣势和优良的市场口碑，取国表里次要电器出产企业连结持久不变合做关系，2024年公司前五大客户包罗美的集团、奥克斯等。2025H1，公司实现停业收入19，137。70万元，同比增加17。75%，次要是换热器出产智能设备及管加工智能设备收入添加。受益于收入的增加，2025H1公司实现归属于母公司净利润3，264。70万元，同比增加28。46%。

　　空互换热器行业受益于智能制制，公司下逛使用范畴普遍。从需求侧看，企业对于智能制制配备需求日益加强，中国或将成为最大的智能制制配备市场，智能制制配备供应商送来了优良的成长机缘。2023年智能制制配备财产规模约为3。2万亿元。高效空互换热器出产智能设备是公司的次要产物，其下逛次要使用范畴是空调行业。按照《绿色高效制冷步履方案》的数据，中国是全球。

　　刊行价钱8。25元/股，刊行市盈率11。82X，申购日为2025年9月22日。奥美森初SAC：S03始刊行数量2，000万股，刊行后总股本为8，000万股，占刊行后总股本的25。00%（超额配售选择权行使前）。若超额配售选择权全额行使，则刊行总股数将扩大至2，300万股，刊行后总股本扩大至8，300万股，本次刊行数量占超额配售选择权全额行使。